[한스경제=권현원 기자] NH투자증권은 현대제철에 대해 예상보다 철강 업황 개선이 늦어지고 있다며 투자의견 ‘매수(Buy)' 유지, 목표주가는 기존 대비 10% 하향한 4만 3000원으로 제시했다.

24일 이재광 NH투자증권 연구원은 “2분기에도 중국 철강 내수 부진으로 인한 수출 증가 이어지고 있는 상황이지만 건축착공면적이 전년 대비 증가하고 있는 점은 주목할 만하다”며 “5월까지 건축착공면적은 전년 대비 5.6% 증가하고 있어 하반기에는 철근 수요 개선으로 이어질 것으로 것”이라고 전망했다.

이어 “최근 중국 정부의 불법 저가 수출에 대한 단속 계획이 잘 이행될 경우 전체적인 철강 수급 개선에 기여할 수도 있다”고 설명했다.

2분기 실적의 경우 업황 부진이 지속되면서 시장 예상치 대비 하회할 것으로 내다봤다.

이 연구원은 “2분기 연결기준 영업이익은 전분기 대비 증가하나 전년 대비 감소하며 컨센서스를 하회할 것으로 예상된다”며 “당초 2분기 중 철강 업황 개선 예상했으나 부진이 지속된 영향이다”고 분석했다.

그러면서 “2분기 국내 열연유통 평균가격은 전분기 대비 5%, 철근은 8.5% 하락할 것”이라며 “판재류는 중국산 수입 증가, 봉형강류는 건설업황 부진에 따른 출하 감소가 예상된다”고 전했다.

권현원 기자 hwkwon@sporbiz.co.kr