[한스경제=고혜진 기자] 하나금융투자는 18일 HSD엔진에 대해 높은 매출 성장과 현금흐름이 개선되기 시작했다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7000원을 유지했다.

박무현 하나금융투자 연구원은 “올해 1분기 실적에서 영업현금이 350억원을 달성했고 이는 지난 20분기 중 가장 높은 수준”이라며 “올해 연말까지 HSD엔진의 영업현금흐름은 누계로 500억원 정도가 될 것”이라고 전망했다.

그는 “조선소들의 수주잔량이 주력 선박 중심으로 채워지고 있다는 점에서 HSD 엔진의 매출 성장세는 점점 높아지고 있다”며 “주력 선박 중심의 매출 증가는 매출채권의 안정적 회수로 이어지기 때문에 시간이 지날수록 HSD엔진의 현금 흐름은 개선될 것으로 보인다”고 평가했다.

이어 “HSD엔진의 순차입금은 올해 1분기 말 1800억원 수준이며 올해 말이면 1500~1600억원 수준으로 감소될 예정”이라며 “카타르 LNG선박의 1호선 인도 시기는 2023년 정도가 예상돼 한국 조선소들과 카타르와의 LNG선 본계약 체결 시기는 늦어도 올해 8월로 예측한다”고 했다.

또 “높은 매출 성장률과 개선되는 현금흐름을 바탕으로 HSD엔진 주가는 우상향 추세를 보일 것“이라고 덧붙였다.

한편 HSD엔진은 전날 유가증권시장에서 4595원에 마감했다. 목표가 7000원 대비 상승 여력은 52.3%다.

고혜진 기자 khj@sporbiz.co.kr